在台灣的 ETF 市場裡，「高股息」三個字早已成為國民理財的關鍵詞。

但老實說，光會發高股息並不夠，如果股價填不回去，那只是賺了配息、賠了價差，落入我們常說的「左手換右手」陷阱。

而 00918 大華優利高填息 30 將選股焦點放在「高填息」這項更貼近投資人總報酬的指標上。

 00918 基本檔案與特色

(資料來源：大華投信 ，資料整理：Win 投資 )

 00918 基金特色深度解析

00918 是台灣市場中，第一檔兼顧「優選股利」與「高填息」的台股 ETF。

它的核心價值觀是：股息配發後，唯有成功填息，報酬率才有吸引力。

對追求穩定現金流的存股族來說，這點非常關鍵。

基金透過將單一個股權重上限定在 8%，來達到風險分散的效果。

00918 追蹤指數與選股邏輯

00918 追蹤的是「臺灣指數公司特選臺灣上市櫃優選股利高填息 30 指數」。

這是一個 Smart Beta 客製化指數，

主要在表彰兼具配息、填息及獲利能力的 30 檔股票投資組合績效表現。

這套選股機制的篩選流程

1. 母體篩選： 從台灣上市櫃市值前 150 大股票中開始找尋。
    
2. 品質門檻 (財務指標)： 首先，必須通過流動性標準，並且要求企業最近四個季度營業利益總和必須大於 0。這個條件確保我們選到的公司是「有賺錢」的，而非僅靠一次性的業外收益撐起股利。
    
3. 股利預估 (優選股利)： 接著，根據「股利率」(計算方式為：最近 4 季 EPS 總和 * 過去 3 年現金股利平均發放率 / 股價)遞減排序，篩選出前 33% 的合格股票。
    
4. 填息能力擇優： 這一步是 00918 的精華所在。
   從合格股票中，檢視其最近至多 15 次除息資料，選取完成填息次數比率最高的前 30 檔作為最終成分股。

這個選股邏輯是進階版的高股息策略。

它不是簡單地看過去殖利率多高，而是前瞻性地評估公司體質(營業利益 > 0)，

並且回溯檢視其股價的「修復能力」(填息次數)。

這正是許多投資人希望的：領到的股利不是拿自己的本金支付，而是真正來自企業的獲利成長。

🔺國泰證券新開戶+首筆成交回饋 500 元7-11商品卡

✅立即申辦國泰證券

00918 歷年股利政策一覽

00918 採季配息，最新 00918 配息政策請詳 請詳 Win 投資 00918ETF

配息提醒：

雖然 00918 的配息率相當亮眼，

但投資人必須注意，本基金並無保證收益及配息，

且配息來源可能包含收益平準金

00918 淨值表現

從 2022 年底成立以來，00918 的淨值走勢呈現顯著的成長。

截至 2025/10/03，淨值為 22.41。

歷史淨值區間： 至今最低淨值發生在 2022/12/20 的 14.94，至今最高淨值發生在 2024/06/18 的 26.06。

總報酬分析： 

統計顯示，自 2023 年 AI 趨勢爆發以來，

00918 的含息報酬率表現相當亮眼。

這反映了其「高填息」策略的有效性——在多頭市場中，不僅領到股利，股價的資本成長力道也同時掌握住了。

00918 成分股

最新 00918 成分股請詳 請詳 Win 投資 00918ETF

大華優利高填息 30 (00918) 前 10 大成分股依序為鴻海、富邦金、長榮、廣達、京元電子、瑞昱、華碩、中信金、長榮航、聯電。
前 10 大成分股加總佔比 54.06%。

🔺國泰證券新開戶+首筆成交回饋 500 元7-11商品卡

✅立即申辦國泰證券

00918 vs 00919：哪一檔比較好？

延伸閱讀：00919ETF群益台灣精選高息：成分股、配息及績效

00918 vs 00919：哪一檔比較好？

兩者雖然同樣主打「高股息 + 穩定現金流」，但背後的選股邏輯、報酬特性與適合的投資族群，其實差異不小

(資料來源：大華投信 、群益投信，資料整理：Win 投資 )

00918 vs 00919心得分析

00918 比較像是穩健派。它重視「填息能力」，也就是領完息之後股價能不能回來，

強調總報酬的完整性。這讓它在盤整或修正時相對抗跌，適合長期存股、不想太刺激的投資人。

00919 則偏向進攻型。它強調高股息與獲利成長率，

殖利率表現亮眼，但股價波動也比較劇烈。

尤其前十大成分股集中度高、金融比重重，

在景氣循環時容易受到大盤影響。適合想「現金流多一點」、但能忍受短期震盪的族群。

• 想穩健存股、領息同時保本性高 → ✅ 00918 比較適合。

• 想領高息、有現金流、敢承受波動 → ✅ 00919 可考慮分批布局。

• 若想降低單一ETF波動風險，其實也可同時各持一部分，讓收益與波動互相平衡

00918 優缺點

我們必須客觀地看待 00918 的優勢與潛在風險：

00918 優點

• 專注填息，追求總報酬： 這是 00918 最強大的差異化優勢。
  在追求高股利(的同時，強調填息成功率和資本成長力道。
   
• 兼顧品質與獲利： 嚴格篩選「最近 4 季營業利益總和 > 0」的條件，排除了許多僅靠非核心業務支撐高股利的企業。
   
• 報酬表現突出： 尤其在 2023 年 AI 趨勢興起後，其含息報酬率顯示出強勁的爆發力。

00918 缺點

• 最高的風險等級 RR5： 雖然 00918 的目標是穩健，
  但由於它是國內成分證券 ETF，主要投資於單一國家(臺灣)的股票，因此被歸類為 RR5 (高風險)。
   
• 波動性偏高： 其指數波動度約為市場標竿指數(台灣加權指數)的 0.5 至 1.5 倍。投資人應有心理準備，股價變動可能較大。
   
• 配息不保證且含平準金： 投資人領到的股利可能包含收益平準金，且配息可能來自本金，這可能造成原始投資金額減損。
   
• Smart Beta 的限制： 該指數是客製化指數，在某些市場環境下，其績效表現可能長期落後於傳統的市值加權指數。

00918 值得買嗎？

對投資人來說，選擇 00918 代表你認同以下兩點：

1. 「有效的股利」才是王道： 你不只想要高殖利率的數字，更在意領完息後，股價能迅速漲回去。00918 的選股邏輯正是為了滿足這一需求。
    
2. 分散配置的必要性： 鑑於市值型 ETF(如台積電權重高者)和高股息 ETF 在不同市場階段各有優勢 
    
3. 專業建議通常是均衡搭配，同時持有兩者，以掌握趨勢輪動並降低整體投資組合的波動。

總結來說，00918 是一檔定位清晰、選股策略相對嚴謹的高股息產品。

在當前市場熱度稍降、出現折價時，投資人可重新評估其長期價值。

但記住，高風險等級(RR5)是警鐘，務必詳閱公開說明書，並將總報酬思維放在配息率之前。

如果想要開戶，目前新光證券的開戶好禮最多，新戶贈送證券期貨手續費折抵金 3000 元，幾乎是類現金的概念。

也可以參考 雲投資證券開戶彙整 ，有更簡潔完善的資訊分享，包含特色、開戶禮等。

• 2025 最新證券戶推薦：手續費、開戶禮及台美股定期定額

(資料來源：各券商，最新資訊以各券商為主。資料整理：Win 投資)

 更多高股息ETF：

• 00918 大華優利高填息 ETF 評價：配息幾次？成分股與優缺點

• 00984A 安聯台灣高息成長主動式ETF：配息、成分股與優缺點

• 00878 國泰永續高股息 ETF：季配息、成分股與報酬率！3 檔高股息比較

• 00713 元大台灣高息低波ETF：配息多少？成分股？報酬率？

• 高股息ETF必看！收益平準金解密：穩定配息的關鍵？

股票基本面財報訂閱推薦

🍿為什麼要學財報？

1. 了解公司賺不賺錢：財報中的損益表可以告訴你公司在某個期間內的獲利能力。
2. 評估公司風險：財報中的資產負債表可以告訴你公司的財務結構和償債能力。
3. 洞悉公司發展潛力：例如，財報中的現金流量表可以告訴你公司產生現金的能力。

🍿學財報有哪些好處？

1. 避免投資陷阱：學會財報分析，你就能識別出財務狀況不佳的公司，避免踩雷。
2. 找到潛力股：學會財報分析，你就能挖掘出被低估的潛力股，獲得超額收益。
3. 提升職場競爭力：在職場上，財報分析能力是一項越來越重要的技能。

點擊下方圖片，訂閱財報看懂術專欄