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00713 在 2025 年度第一次季配息,每單位配發 1.4 元
00713 元大台灣高息低波 ETF 具有高股息的特色,
跟 國民 ETF 0056 的最大差異是具有「低波動」的元素,
低波動就是不要讓股價有大起大落的現象,
這也是存股族喜歡的特性,最好是穩定的成長就好。
一起來看看 00713 這一檔 ETF 的介紹吧。
目錄
元大台灣高息低波 ETF (00713)成立於 2017 年 9 月,
成分股每年更換兩次,檔數為 50 檔,
最大特點就是「季配息」,也就是一年發放 4 次股利。
00713 元大高股息低波動 ETF 介紹 | |
---|---|
基金名稱 | 元大台灣高息低波( 00713 ) |
成立時間 | 2017/09/19 |
成立價格 | 30 元 |
費用率 | ➤經理費 20億以下(含):0.45% 20億以上~50億(含):0.35% 50億以上:0.30% ➤保管費 0.035% |
成分股檔數 | 50 檔 |
成分股審核 | 每年 2 次成分股審核。以 6 月及 12 月的第 7 個交易日為審核日,審核資料分別截至 5 月及 11 月最後 1 個交易日 |
配息 | 季配息。除息月份 3 月、6 月、9 月、12 月 |
追蹤指數 | 臺灣指數公司特選高股息低波動指數 |
元大台灣高息低波ETF(00713)從 2017 年 9 月發行,當時股價約 30 元,
現在股價約 51 元,除了每年配息之外,
淨值逐步成長,還能賺到資本利得。
另外更重要的是看「溢折價」,這代表著 ETF 追蹤指數的能力好不好,
淨值跟股價越貼近越好,表示追蹤誤差小,是較好的現象。
基本上投資標的為台灣國內的 ETF ,
市價與淨值誤差約 0.3% 左右是可以接受的,
因為我們不可能買進之後,每天看溢折價決定是否賣出,
例如:買進的股價是 20 元,現在 ETF 淨值是 20.2 元,
雖然是折價讓我們賺到,但總不可能因為一點點的差額就頻繁買賣,
因此有一點的誤差是可以接受的。
元大台灣高息低波 ETF(00713)追蹤誤差近期平均都在 0.2% 左右,還算 ok,
把時間拉長來看約+- 0.5%,沒有過度溢折價問題,
投資 ETF 前先看一下是否有過高的溢價,
台股中曾經有ETF宣布股息之後,引發投資人買進,
竟產生了 8% 的溢價,就這非常誇張了,
像是有這樣極端的事情出現,就等一會再買進才不會買貴。
元大台灣高息低波ETF (00713)追蹤特選高股息低波動指數,
成分股是從台股上市的股票中的市值前 250 大企業中篩選,
再用利用高股利、營運穩定度、權益報酬率(ROE)與最小波動,
最後篩選出 50 檔成分股,個股權重上限為 10%。
另外還會採取「價值投資」方法,
當個股「本益比」來到偏貴位置,會透過成分股調整,
買低賣高,降低下跌風險,
同時也會要求個股與個股間有低連動特性,
以達到 ETF 低波動度的訴求,
不過擇時買進賣出就考驗經理人的功力了,
因為所謂的本益比相對較貴的位置到底是多少,
每個人看法略有不同,
不過這也算是 元大高息低波ETF (00713) 的特色,
投資人要知道自己買進的並非大盤,而是有人為選股的因素在其中。
00713 高股息ETF持股標的通常具有以下特點:
00713 成分股篩選條件 | ||
---|---|---|
指標 | 計算方式 | 篩選標準 |
先依股利率進行篩選,再採用基本面及技術面遴選。 | ||
股利率 | 最近一年現金股利與資料截止日收盤價之比值 | 排名前 60% 且股利率低於 30% |
營運穩定度 | 最近八季稅後純益波動性與最近一季權益之比值 | 排名前 80% |
權益報酬率 | 最近一季稅後純益與權益之比值 | 排名前 80% |
價格動能 | 最近一年股價變動 | 排名前 90% 或報酬率高於 -30% |
股利發放品質 | 最近三年現金股利與盈餘之比值 | 三者之平均值介於 0 與 1 之間 |
獲利能力 | 最近一季每股盈餘與資料截止日股價之比值 | 排名前 50% |
營運現金流量 | 最近一季營運現金流量與資料截止日市值之比值 | 排名前 50% |
波動度 | 近 252 日每日還原日報酬之年化樣本標準差 | 排名前 50% |
元大台灣高息低波ETF (00713)前十大持股如下:
最大持股是台灣大(3045)與統一(1216),占比都超過 9%,
遠傳(4904)也占比超過 8%,
其餘前十大成分股占比約 2% ~ 5%,
該檔 ETF 有規定每一檔成分股的權重不超過 10%,
因此並不會出現某些個股佔據比重太大的問題。
00713 ETF | 前十大成分股 | 基金權重 |
3045 | 台灣大 | 9.76 |
1216 | 統一 | 9.5 |
4904 | 遠傳 | 8.93 |
2912 | 統一超 | 5.86 |
2887 | 台新金 | 3.61 |
2880 | 華南金 | 3.53 |
2454 | 聯發科 | 3.2 |
2891 | 中信金 | 3.14 |
2884 | 玉山金 | 2.66 |
9939 | 宏全 | 2.27 |
6691 | 洋基工程 | 2.17 |
成分股分布在多個產業,
通信網路業( 20.87 % ) 、金融保險(20.64%)、食品工業( 11.1% )等產業多元分布,
挑選出具有 「低本益比和高殖利率」的特性,
上述有提到當成分股的本益比昂貴,便會將其賣出,
換成近期高殖利率股且股價又跌深的類股。
00713 成分股產業別 | |
---|---|
產業 | 投資配置 |
通信網路業 | 20.87 % |
金融保險 | 20.64% |
食品工業 | 11.1% |
半導體業 | 6.74% |
貿易百貨 | 5.96% |
電子通路業 | 4.54% |
資料來源:元大投信。資擷取時間:2025/3。資料整理:雲投資
一年審核成分股兩次,分別在 6 月和 12 月進行,
每次定期審核後,維持固定的成分股數目為 50 檔。
本益比 等於股價除以每股盈餘的比值,用來衡量股價是否昂貴。
本益比越高,表示股價相對高估。00713的本益比為 17.62倍,屬於中等偏高的水準。
股價淨值比 是股價除以每股淨值的比值,用來衡量股價是否合理。
股價淨值比越高,表示股價相對高估。00713的股價淨值比為 2.33 倍,屬於中等偏高的水準。
股東權益報酬率是用來衡量企業的獲利能力。股東權益報酬率越高,表示企業的獲利能力越強。
00713的股東權益報酬率為 17.93%,屬於中等偏高的水準。
資料來源:元大投信。資擷取時間:2025/3/23。資料整理:夏綠蒂
元大高息低波ETF(00713)原本是一年配一次,每年 11 月除息、12 月發放,
從 2022 年 7 月底開始改為季配息,
每年的 3、6、9、12 月除息,隔月發放,
也就是一年配可領到 4 次股利,
不過當然總股利不一定會增加,還是要靠成分股配息的狀況。
改為每季配息,資金再投入速度變快,
需要領股利當作生活費的投資人也能增強他們的投資信心,
特別是退休族,已經沒有薪水收入,需要靠股息來支撐生活。
00713ETF 在 2021 ~ 2023 年現金股利平均 3 元,
在高股息 ETF 市場中具有優勢。
2025 年發放現金股利 :
00713 股利政策與殖利率 | ||
發放年度 | 發放股利 | 殖利率 |
2025 年 | 第一次 :1.4 元 | |
2024 年 | 5.28元 | 9.93% |
2023 年 | 3.04 元 | 6.08% |
2022 年 | 2.9 元 | 7.1% |
2021 年 | 3.15 元 | 7.58% |
2020 年 | 1.7 元 | 5.31% |
2019 年 | 1.6 元 | 5.12% |
2018 年 | 1.55 元 | 5.09% |
比配息更重要的是填息天數,
00713 除了 2021 年沒有在當年度完成填息之外,
其餘年度都有算滿快達到填息。
特別是 2023 年第一次配息,只花了 4 天,
可見改成季配息之外,填息速度也變更快了。
00713 填息天數 | ||
---|---|---|
發放年度 | 發放股利 | 填息天數 |
2024 年 | 第一次配息 0.88 元 第二次配息 1.5 元 第三次配息 1.5 元 第四次配息 1.4 元 | 第一次填息天數: 3 天 第二次:13 天 第三次:尚未 第四次:尚未 |
2023 年 | 第一次配息 0.68 元 第二次配息 0.68 元 第三次配息 0.84 元 第四次配息 0.84 元 | 第一次填息天數: 4 天 第二次:20 天 第三次:44 天 第四次:40 天 |
2022 年 | 第一次配息 1.45 元 第二次配息 1.45 元 | 第一次填息天數 109 天 第二次填息天數 41 天 |
2021 年 | 3.15 元 | 379 |
2020 年 | 1.7 元 | 36 |
2019 年 | 1.6 元 | 186 |
2018 年 | 1.55 元 | 61 天 |
元大台灣高息低波ETF(00713)由年配息改為季配息,同時納入「收益平準金機制」。
什麼是收益平準金機制?
一檔基金的總資產分為兩部分:成本及配息。
當基金規模出現異動時,會將每筆新加入的資金,
計算占「未分配股息」的比率,提撥相同比率到「平準金」帳戶。
舉個例子:
夏綠蒂 ETF 的規模原本是 100 萬元,其中有 20 萬元股息要分給 10 個股東,
現在有個人新增 5 萬元要買,
但原本 20 萬發給 100 萬的基金單位,現在卻要發給 105 的基金單位,
每單位能拿到的金額變少了。
為了避免配息時因單位數增加而被稀釋,
當有新的資金加入基金時,必須按照新資金佔未分配股息的占比,
提撥同等比例的本金到「收益平準金帳戶」,
以這個例子就是:
新增的 5 萬要提撥 20% 也就是一萬元到收益平準金帳戶 ( 比例計算:20 萬 /100 萬)
總結一下收益平準金的特點:
那你可能會問:拿我自己的錢配給自己,這樣對嗎?
以上述這個例子,真正領到上市櫃公司股息的是 100 萬規模的這 10 位股東,
後面加入的投資人領不到也是滿合理的,
好比一間公司發年終獎金,一位是任職一年,一位是剛到職,
公司發給任職一年的人 1 個月年終,
對於剛到職的人不可能也給一個月,這樣不公平吧。
「收益平準金機制」能讓股利穩定配發,
投資人早一點進場就不怕配本金,
而不管什麼時候進場,我認為更重要的是這檔 ETF 除息之後能不能「填息」
對舊客戶來說,拿到的配息本來就是你的,
把股利發給你之後,但時股價會因為除息而下跌,
此時只不過是左口袋放到右口袋,
能長期填息才是更重要的因素。
元大台灣高息低波ETF(00713) 具有 低波動度,
這是高股息當中比較少見的,
大多數的高股息 ETF 都強調配息率、殖利率高,
00713 特色還有 低波動,也就是很「穩定」。
00713 的成分股有電子下游廠、民生消費類股、金融股等,
都是屬於穩定獲利及配息。
00713 的低波動特性,用另外一個方向可能會讓投資人覺得無趣,
股價不會大起大落,通常第一眼會覺得那報酬率應該也不會太好看,
但滿驚訝的是,成立以來,報酬率也不差
推估是跟策略有關係,成分股透過定期買進遭低估股價、賣出本益比較高的股票,
使得股價向上,並且保有優於高股息率的優勢。
元大高息低波ETF(00713) 正式加入季配息的行列,
高股息+ 季 配息特色的 ETF 市場越來越熱烈。
高股息 ETF 的熱門之一是國泰永續高股息(00878),
以及高股息的始祖 0056,我們來比較一下 這三檔的差異:
元大高息低波ETF(00713) | 國泰永續高股息(00878) | 元大高股息 (0056) | |
發行價 | 30 元 | 15 元 | 25 元 |
發行日 | 2017 / 09 / 19 | 2020 / 07 / 20 | 2007/12/13 |
規模(截至 2023.12.31) | 501.6 億元 | 2,494.7 億元 | 2,534.6 億元 |
配息次數 | 採季配息,一年配息四次 | 採季配息,一年配息四次 | 採季配息,一年配息四次 |
配息月份 | 3、6、9、12 月 | 2 、5、8、11 月 | 1 、4、7、10 月 |
是否有收益平準基金 | YES | YES | YES |
資料來源 :各投信官網。資料整理:夏綠蒂
00713 季配息是 3、6、9、12 月,規模約 116 億元,
00878 季配息是 2、5、8、11 月,規模已突破千億,
0056 在 2023 年 5 月宣布也改為季配息,
配息月份為 1 、4、7、10 月,並且納入收益平準基金。
投資 ETF 要看兩者的成分股編列,
00878 是看「過去」,根據近 12 個月以及近三年的平均年化股息殖利率去加權,
00713 是以 「多因子」權重,例如高股利、獲利穩定度、權益報酬率、現金流量等,
0056 是預測未來殖利率找出最高的 50 檔。
00878 前者注重在股利多;
00713 注重在股利多 + 波動低;
0056 則是預測未來高殖利率,所以會有航海王這類營收突然大漲的企業納入,
若是想買了不太想關心成分股變化,那 00713 比較適合。
因為我認為即便是投資 ETF 已經分散風險,但還是得注意一下成分股的變化。
也就是說,00713 的成分股具低波動,更屬於定存股的特色。
以 2022 年度是空頭年來看:
該區間的大盤則是約下跌 22%,
00713 確實有發揮「低波動」的特點。
(圖片來源:google財經)
不過已入手價來看,00713 一張現在一張約 5 萬 1 千元,
00878 則只要 22,000 元,
若是喜歡買一整張的投資人 00713 會比較貴,但如果採用定期定額或買零股就沒這問題了,
而且鼓勵長期投資,很多證券商都有推定期定額手續費優惠,
長期投資領息的投資人就更不需要看盤了。
股市中有不少喜歡領股利的投資人,
0056 轉成季配息之後,有趣的是這三檔 ETF 都持有的話,
剛好每個月都能領股利:
不過想要每月有比較大筆的被動收入,
本金大很重要,這三檔年利率約 6%,
假如本金只有 10 萬元,一年平均領 6 千元股利,
那一個月也才 500 元;
假如本金只有 100 萬元,那一個月便可以領 5000 元股息,
是一筆有感的額外收益了。
另外還要注意的是是否「填息」,
目前這三檔高股息 ETF 填息機率都還滿高的,
想要打造每月領股利的投資組合,
填息這特點需要特別留意,
否則只是賺了股利、賠了價差。
若想要投資元大台灣高息低波ETF (00713) ,可直接從台股下單,
跟一般的股票買賣一樣,
而若是要「定期定額」,目前有以下這些證券商配合,
分別是:
元大證,元富證,凱基證,新光證,國泰證,群益金鼎證,華南永昌證,國票證,
玉山證,兆豐證,統一證,台新證,合庫證,康和證,第一金證,台中銀證。
定期定額好處是買進的成本長期來看會在一個平均水位,
避免一次 All In 買在高點,
想要領配息的人,就能透過 定期定額 將資金有紀律地投入股市,
慢慢累積大量的股利。
00713 ETF 在空頭的時候具備抗跌特性,
這一點是相當不錯,避免投資人恐慌亂砍股票。
而股利發放是季配息,填息速度比過去年配息還快,
2023 年第一次換股的檔數多,主要是賣出 AI 相關太過熱門的股票,
回歸到高息低波動的特性。
推薦新光證券,因為手續費低,而且定期定額年年送 500 元手續費抵用金,新戶還能抽萬元好禮。
也可以參考 雲投資證券開戶彙整 ,有更簡潔完善的資訊分享,包含特色、開戶禮等。
(本文經夏綠蒂聊投資授權)