我們來好好聊聊一檔新加入戰局、同時擁有全球 ETF 龍頭血統的產品——009813 貝萊德 iShares 安碩標普 500 卓越 50 ETF (基金之配息來源可能為收益平準金)。

貝萊德 iShares：來自全球 ETF 巨擘的血統

在進入產品細節之前，我們得先認識一下 009813 的發行商。

009813 來自於全球最大的資產管理集團——貝萊德(BlackRock)，以及他們旗下的 iShares 安碩 ETF 品牌。

貝萊德 iShares 是全球最大的 ETF 發行商，管理的資產規模高達 4.8 兆美元(截至 2025 年 6 月 30 日)。

有個說法是，全球每投資 3.5 美元的 ETF，就有 1 美元是交給 iShares 管理的。

這告訴我們，選擇 009813，等於是搭上了一家擁有近 30 年投資經驗、專業實力領先群倫的全球領航品牌。

009813 經理人

這檔 ETF 的全名是「貝萊德 iShares 安碩標普 500 卓越 50 ETF 證劵投資信託基金」，證券代號是 009813。

基金的經理人是楊貽甯，他具有國立交通大學財務金融研究所的學歷，

並擁有豐富的量化投資及基金經理經驗。

至於大家最關心的「費用」部分，009813 的經理費和保管費都採取了分級制度：

009813 經理費和保管費

(資料來源：貝萊德 ，資料整理：Win 投資 )

整體來說，這個費率結構是具備競爭力的，

尤其是當基金規模擴大時，經理費和保管費都會隨之下降。

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009813 特色：鎖定美股卓越 50 強

009813 追蹤的是 標普 500 卓越 50 指數 (S&P 500 Top 50 Index)，

核心目標是聚焦美國市值前 50 大企業，藉此掌握市場領導者的成長機會。

這檔 ETF 的投資邏輯很明確：既然美股的成長動能主要來自於少數大型與超大型企業，

那麼直接鎖定這些「卓越 50 強」就更具效率。

009813 成分股篩選：市值加權

009813 的指數成分股均來自標普 500 指數。其篩選過程設有緩衝機制，確保能穩定追蹤市場龍頭：

1. 依照流通市值加權排名，自動選擇排名前 45 大的公司納入。
2. 從前一次排名 55 大的公司中，依序納入最後 5 家，直到 50 檔額滿。
3. 權重計算方式採用流通市值加權 (Float-adjusted market capitalization)。這意味著市值越大的公司，權重越高，貫徹了「大者恆大」的投資理念。

指數會每年 6 月進行成分股審核與調整，並在每季(3、6、9、12 月)調整權重。

009813 前 10 大成分股與產業分佈

截至 2025 年 7 月的資料顯示，

009813 的預計前 10 大成分股幾乎涵蓋了當今全球最具影響力的科技、金融與消費龍頭。

最新 009813 成分股，請詳 Win 投資 009813 ETF 情報站 。

(資料來源：貝萊德 ，資料整理：Win 投資 )

在產業分佈上，資訊科技(IT)佔比最高，約 46%，

其次為通訊服務(15%)、金融服務(11%)及非必須消費類股(11%)。

這顯示 009813 雖然以科技龍頭為核心，

但也兼顧了多元產業，佈局從科技創新到食衣住行育樂的美國產業領導者。

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009813 配息設計：半年配與收益平準金

009813 採半年配，收益評價日定在每年 6 月和 12 月的最後一個日曆日 (預計首次收益分配評價日為 2025/12/31)。

值得投資人注意的是，本基金的配息來源可能包含 收益平準金 。

收益平準金設計的目的是在進行配息時，避免因大規模申購導致稀釋配息。

然而，基金的配息若涉及由收益平準金支出的部分，可能導致原始投資金額減損，這點投資人務必留意。

最新 009813 配息，請詳 Win 投資 009813 ETF 情報站 。

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009813 報酬率

由於 009813 是一檔指數股票型基金，其目標是追蹤「標普 500 卓越 50 指數」(S&P 500 Top 50 Index)的績效表現，

因此我們可以參考其追蹤指數的歷史模擬表現，來評估其策略的長期潛力。

標的指數(S&P 500 卓越 50 指數)的模擬績效

009813 鎖定的是美股中市值最大的 50 家卓越企業。該指數的表現數據(截至 2025 年 7 月)體現了「大者恆大」的趨勢：

1. 長期累積總報酬表現強勁：

資料顯示，在 2015 年 7 月至 2025 年 7 月的近十年期間，標普 500 卓越 50 指數的累計總報酬率達到 335.83%

相比之下，同期的 標普 500 指數 累計總報酬率為 259.89%。

這意味著聚焦於前 50 大龍頭的策略，在過去十年期間，累積總報酬率是超越廣泛的標普 500 大盤指數的。

2. 市場成長的核心驅動力：

在最近一年的報酬貢獻率中，標普 500 中前 50 大個股貢獻了 80% 的報酬，

而其他 450 檔個股僅貢獻了 20%。這再次印證了該指數所採取的「去蕪存菁，專注核心龍頭」策略。

投資人應注意的重要提醒

雖然指數的過往表現亮眼，但還是要提醒你幾項重要的投資警語：

•指數績效不等於基金績效保證： 追蹤指數績效或殖利率的表現，不代表基金之實際報酬率或配息率及未來績效的保證

009813、009811 與 00757 哪一檔好？

這三檔 ETF 都專注於美股的頂尖企業，但它們的投資邏輯和風險屬性卻大不相同。

009813 追蹤「標普 500 卓越 50 指數」，而 009811 追蹤「NYSE 美國 50 指數」。

兩者同樣鎖定 50 檔美股龍頭，前十大持股也高度重疊，如 NVIDIA、Apple、Microsoft、Amazon 等。

而 009813 與 00757 相比的話，

009813 採用流通市值加權法。

這意味著市值越大的公司(例如 Nvidia、微軟、蘋果)，在基金中的權重就越高。

00757 採用平均權重法。這讓每一檔成分股，不論其市值大小，都能夠「貢獻其成長力道」，

這能避免超大市值企業過度稀釋較小但高成長企業的影響力。

然而，由於 00757 的成分股數量極少(目前為 10 檔)，其指數表現易受單一個股股價波動影響。

如果投資人追求的是極致的科技爆發力與高風險下的潛在超額報酬，

且能承受單一個股波動的劇烈影響，那麼 00757 可能更貼近需求。

但如果投資人希望在掌握美股龍頭成長動能的同時，還能在產業上稍作分散，並維持相對穩健的風險(RR4)，

那麼 009813 是一個更具「旗艦戰隊」概念的選擇。

延伸閱讀：009813、009811 與 00757：3 檔投資美股龍頭的 ETF 比較！哪一檔最好？

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009813 優缺點：是否適合長期佈局？

009813 優點

1. 全球品牌背書： 由全球最大資產管理集團貝萊德旗下的 iShares 發行，具備專業度與信賴感。
2. 捕捉核心動能： 聚焦標普 500 中市值最大的 50 檔卓越企業，歷史數據顯示這 50 檔是美股大盤主要的成長來源。
3. 費率具彈性： 經理費和保管費採用分級費率，基金規模越大，費用越低，有利於長期持有者。
4. 適度分散： 雖然只選 50 檔，但涵蓋 IT、通訊、金融等多個產業龍頭，相較於純科技股 ETF (如 00757)，提供了更廣泛的市場曝險。
    

009813 缺點

1. 高度集中風險： 50 檔相對於廣泛指數(如標普 500 全體)仍屬集中，風險報酬等級為 RR4，適合能承擔適度風險的投資人。
2. 市值加權的隱憂： 採用市值加權，當少數大型股表現不佳或面臨市場輪動時，基金淨值將承受較大壓力。
3. 配息穩定性： 雖然半年配且可能引入收益平準金，但配息來源可能導致原始投資金額減損，投資人必須持續關注淨值變動與配息組成項目。

009813 評價

整體來看，009813 的表現潛力與品牌背書都相當亮眼。

它最大的吸引力在於「由上而下」鎖定美股最具代表性的 50 家龍頭企業，

讓投資人不必挑股，就能直接參與美股長期成長的核心動能。

在 ETF 市場中，貝萊德 iShares 品牌具有全球領導地位與深厚的投資研究基礎，

使得 009813 的追蹤效率與制度透明度具一定保障。

然而，009813 的結構也並非毫無風險。

由於採市值加權，當少數科技巨頭股價波動時，基金表現容易被放大反映。

此外，若市場出現資金輪動、資金由大型股轉向中小型股，009813 的相對表現可能會短暫落後。

綜合而言，009813 屬於「穩健型的成長 ETF」

不像科技主題 ETF 那樣劇烈波動，也不像傳產或高股息 ETF 那樣防禦性強。

它更適合相信美股長期結構性成長、願意中長期持有、並能接受適度市場波動的投資人。

總結來說，009813 提供直達美股最核心龍頭的便捷途徑。

對於相信「大者恆大」趨勢，並希望以相對可控的成本和風險(相較於極度集中的科技股)

長期參與美國頂尖企業成長的投資人來說，009813 確實是一個值得仔細研究的選擇。

但老話一句，投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前請務必詳閱公開說明書，並根據自身的風險承受度做出決策。

009813 怎麼買？

只要有證券戶頭，待 009813 上市後，就可以零股下單或者是整股買賣。
 

如果想要開戶，目前新光證券的開戶好禮最多，新戶贈送證券期貨手續費折抵金 3000 元，幾乎是類現金的概念。

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(資料來源：各券商，最新資訊以各券商為主。資料整理：Win 投資)

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