00922 ETF 是近年來備受關注的市值型 ETF 之一，

它不僅追蹤台灣領袖級企業，還納入低碳轉型因素，被譽為「進階版 0050」。

但 00922 真的比 0050 更值得投資嗎？它的合理價位是多少？

配息是否真的比 0050 高？本文將一一解答這些問題

00922 介紹

00922 國泰台灣領袖 50 ETF 是一檔追蹤 MSCI 台灣領袖 50 精選指數的市值型 ETF，

主要投資於台股 50 檔領袖級企業，並考慮低碳轉型分數。

(資料來源：國泰投信 ：資料整理：Win 投資 )

00922 與 0050 經理費 與保管費

既然 00922 與 0050、006208 都是市值型 ETF，那來比較一下經理費與管理費，

0050 在 2025 年初宣布調降費用率，目前經理費為 0.115%，

三者相比，00922 經理費略高。

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00922 配息

每年進行兩次配息，分別在 3 月和 10 月進行除息。

最新 00922 公布預估配息 1.25 元，除權息日為 2025/10/20

🔺最新 00922 配息概況，可參考 Win 投資國泰台灣領袖 50 (00922)ETF 情報站

(資料來源：國泰投信 ：資料整理：Win 投資 )

00922 ETF 的配息來源可能包括 收益平準金 。

收益平準金是指 ETF 在投資過程中，

為了維持基金淨值穩定，可能會使用部分本金進行收益分配，以維持穩定的現金流

這表示著投資者在享受穩定配息的同時，也需要注意基金的資產組成和長期投資策略

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00922 成分股

00922 前十大成分股如下：

🔺最新 00922 成分股，可參考 Win 投資國泰台灣領袖 50 (00922)ETF 情報站

(資料來源：國泰投信 ：資料整理：Win 投資 )

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00922 選股邏輯

1. 選股邏輯 ：以 MSCI 台灣指數成分股為母體，挑選出市值代表性、流動性佳、獲利穩定的企業，並考量低碳轉型分數進行調整後市值加權 
    
2. 成分股檔數 ：共有 50 檔成分股，橫跨七大產業，包括資訊技術、金融、工業等 
    
3. 成分股調整 ：每半年調整一次，於 5 月和 11 月進行檢核

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00922 追蹤指數

00922 追蹤指數為 MSCI 台灣領袖 50 精選指數，

基於 MSCI 台灣指數作為選樣範圍，

並挑選出具有市值代表性、流動性佳、獲利穩定的公司。

指數的權重是依調整後市值加權。

至於是如何調整呢？要符合低碳轉型的標準。

在篩選指標時，MSCI 台灣領袖 50 精選指數從母體指數中，

挑選出符合特定標準的企業。

這些標準包括：

1. 低碳轉型分數前段班 ：：MSCI 低碳轉型分數排名前 80%
2. 低碳轉型後段但 ESG 評級達標 ：延續第一點，MSCI  低碳轉型分數為後 20%的企業，但 ESG 評級需為 BB(含)以上
3. 獲利穩定性 ：企業最近年度的盈餘需為正數

每檔成分股權重依據「低碳轉型分數」調整，

並且符合以下兩項集中度限制：

• 單一成分股權重上限 30%；
• 前五大成分證券累計權重上限為 65%

資料來源：國泰投信 00922 公開說明書

根據最新成分股產業分配，高達 44%屬於半導體、17%金融業，

是一檔科技主導但分散風險的 ETF。

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00922 報酬率好嗎？

根據 國泰投信基金月報 顯示，

截至 2025 年 1 月，

00922 近三個月累積報酬率為 3.6%；

00922 近六個月累積報酬率為 8.89%；

00922 近一年累積報酬率為 40.35%。

00922 報酬率與大盤相比

國泰台灣領袖 50 (00922) 年初至 10 月報酬率 20.3% 比大盤多了 0.72%。
近一年報酬率 16.98% 比大盤少了 3.51%。

🔺最新 00922 報酬率，可參考 Win 投資國泰台灣領袖 50 (00922)ETF 情報站

00922 合理價

2024 年 00922 共配發 1.38 元現金股利，以股價平均 22 計算，則 殖利率 約 6.27%。

假設因此可依照殖利率高低才推算合理價：

• 當殖利率 8%，則合理價約 17.25 元
• 當殖利率 7%，則合理價約 19.7 元
• 當殖利率 6%，則合理價約 23 元

不過要提醒投資人，因為 00922 上市時間不長，因此配息率有待觀察，

合理價還是要依照個人風險承受度規劃。

00922 值得投資嗎？

00922 是.市值型 ETF 之一，

與傳統的元老級 ETF 如 0050 不同的地方在於，

00922 的單一成分股占比不能超過 30%，

因此避免將台積電過度單一個股龐大，但相對的，

當台積電大漲時，00922 的報酬率可能也會落後 0050，

反之亦然，

當台積電大跌時，00922 的報酬率可能會領先 0050。

(延伸閱讀：台積電零股值得買嗎？台積電零股有配息嗎？賣不掉怎麼辦？)

配息方面，00922 已公布的殖利率比其他市值型 ETF 還要好，

不過由於上市時間短，因此未來還要持續關持是否能維持高配息的優勢。

00922 怎麼買？

只要有證券戶頭，就可以零股下單或者是整股買賣。

如果想要開戶，目前新光證券的開戶好禮最多，新戶贈送證券期貨手續費折抵金 3000 元，幾乎是類現金的概念。

也可以參考 雲投資證券開戶彙整 ，有更簡潔完善的資訊分享，包含特色、開戶禮等。

• 2025 最新證券戶推薦：手續費、開戶禮及台美股定期定額

(資料來源：各券商，最新資訊以各券商為主。資料整理：Win 投資)

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