想研究一支股票，卻不知道該先看 EPS 、法人買賣超、技術線型，還是本益比？

「個股四燈號」把一支股票拆成 基本面、籌碼面、技術面與估值面 四個部分，並用綠、黃、紅燈呈現目前狀態。

你不必先讀完所有財報或在多個網頁之間切換，就能快速知道：

• 公司有沒有持續賺錢？
• 法人資金目前偏買方還是賣方？
• 股價趨勢是強勢、整理，還是轉弱？
• 現在的股價位階偏便宜、合理，還是偏貴？

不過，四燈號不是「綠燈就買、紅燈就賣」的下單指令。

正確用法是先用燈號找出優勢與風險，再依你的投資目的決定要追蹤、等待，或進一步研究。

下面會先教你怎麼操作，再用 台積電( 2330 )四燈號健診 走一次完整示範。

個股四燈號是什麼？四個面向一次看懂

四燈號分別回答四個不同的投資問題：

燈號的基本意義如下：

先記住：燈號只代表「這個面向」，不是整支股票的買賣結論

例如，一家公司可能基本面是綠燈，但估值面是紅燈。

這不矛盾，而是表示「公司獲利表現好，但目前股價位階可能偏高」。

如果只看到基本面綠燈就追價，仍可能承擔估值過高的風險。

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個股四燈號怎麼用？照著 5 個步驟完成股票健診

步驟 1 ：搜尋股票名稱或代號，進入個股頁面

進入 Win 投資 後，搜尋你想研究的股票名稱或代號。

例如要研究台積電，就輸入「台積電」或「 2330 」，再進入個股頁面。

ETF 也可以使用「四燈號健診」，以 市值型 最大的 ETF 為例，例如就輸入 0050。

找到頁面上方的「四燈號健診」區塊後，先確認股票名稱、代號與資料日期，避免看錯公司，或把較早的資料當成最新狀況。

步驟 2 ：先看綜合健診分數與一句話結論

綜合健診分數可用來快速掌握整體狀況；旁邊的一句話結論，則會摘要這支股票目前最明顯的優勢與風險。

建議先問自己兩個問題：

1. 目前最強的是哪一個面向？
2. 目前最大的風險是哪一個面向？

綜合分數是閱讀入口，不是單獨的買賣依據。

各面向包含不同指標與計算方式，請以頁面顯示的總分為準，不要自行把四個面向的分數做簡單平均。

步驟 3 ：依序看基本面、估值面、籌碼面與技術面

如果你是剛開始使用，建議按照以下順序閱讀：

1. 基本面：先確認公司是否持續成長、獲利品質是否穩定。
2. 估值面：再判斷目前價格相對歷史區間是否偏高。
3. 籌碼面：觀察法人與市場資金近期的態度。
4. 技術面：最後確認短線趨勢與進出場節奏。

這個順序的好處是先看「公司體質」，再看「價格是否合理」，最

後才用籌碼與技術訊號判斷市場節奏，較不容易因一天的漲跌就忽略公司的長期狀況。

步驟 4 ：點開詳細因子，找出燈號形成的原因

不要只記燈號顏色。

看到每個面向後，繼續查看下方的實際因子、數值、判定規則與說明。

例如：

• 基本面綠燈，可能來自 EPS 與營收同步成長。
• 籌碼面黃燈，可能是外資與投信方向不同。
• 技術面紅燈，可能是均線偏空或動能轉弱。
• 估值面紅燈，可能是本益比與股價淨值比都位於歷史高檔。

同樣是紅燈，原因不同，後續要追蹤的資料也不同。

部分詳細因子屬於 VIP 內容 ；非會員仍可先從綜合分數、四個面向與白話結論掌握重點，每日免費查看額度與 VIP 權益以網站當下顯示為準。

步驟 5 ：把燈號轉成你的觀察清單

看完燈號後，不要急著直接下單。

請把結果轉成可追蹤的條件：

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以市值最大個股台積電 2330 為例之四燈號實戰

以下使用 Win 投資 台積電四燈號健診資料示範。

健診資料日期為 2026 / 08 / 19；股價與燈號會隨市場及最新財務資料變化，閱讀時請以 台積電最新健診頁 為準。

台積電歷史當日的綜合健診分數為 59 ／ 100 分、 2 顆星 ，四個面向如下：

這組燈號不是在說「台積電好」或「台積電不好」，而是在告訴你：

公司獲利與籌碼表現較強，但技術面仍在整理，而且目前估值偏高。

1. 基本面綠燈 100 分：公司獲利成長亮眼

台積電基本面為綠燈。

健診資料顯示 EPS 年增約 77.4 %，獲利表現亮眼； 2026 年第 2 季單季 EPS 為 27.25 元，毛利率為 67.72 %。

2026 年 7 月營收約 4,675.81 億元，年增 44.69 %，顯示營收仍維持強勁成長。

讀者可以把這一燈解讀成：「公司的營運與獲利目前是優勢。」

但基本面好不代表任何價格都適合買，下一步還要檢查估值。

2. 籌碼面綠燈 85 分：資金面整體偏強

台積電籌碼面為綠燈，面向分數 85 分。

頁面白話結論指出，外資表現偏正向，投信動向較不明顯，整體籌碼判定偏強。

籌碼資料變動速度快，單日買賣超也可能與一段期間的整合判定不同。

因此，使用時不要只抓某一天的數字下結論，而要同時查看燈號資料日期、觀察期間及詳細因子的判定規則。

3. 技術面黃燈 50 分：短線仍在整理

台積電技術面為黃燈。

健診結論顯示，均線仍在整理，RSI 偏弱、空方較占優勢，股價位於布林通道中段，短線方向尚待確認。

對想做短線或波段的讀者來說，黃燈代表「先等訊號更清楚」，而不是預測股價一定會漲或跌。

後續可觀察均線是否重新轉強、量價是否配合，以及技術面燈號是否改變。

4. 估值面紅燈 0 分：好公司仍可能有價格風險

台積電估值面為紅燈。

頁面的本益比河流圖與股價淨值比河流圖都顯示股價位於紅色區間，

代表相對近年歷史資料處於偏高位階；目前殖利率也偏低。

這不等於股價一定會下跌，也不表示公司基本面變差。

它提醒的是：在估值偏高時追價，投資人可能需要承擔較低的安全邊際與較大的價格波動。

台積電四燈號的白話結論

把四個面向合在一起，可以得到這個結論：

台積電目前的基本面亮眼、籌碼面偏強，但短線技術走勢仍待確認，且估值位於歷史高檔。

長期持有者應持續追蹤獲利能否支撐估值；尚未持有、想短線追價的人，則要特別留意估值與波動風險。

這段話才是四燈號真正的用途：不是替你回答「現在能不能買」，而是幫你迅速知道下一步應該研究什麼。

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不同燈號組合怎麼看？

使用個股四燈號最常見的 4 個錯誤

錯誤 1 ：看到綠燈就直接買

綠燈只代表該面向相對正向。

基本面綠燈若搭配估值紅燈，仍可能有追高風險。

錯誤 2 ：看到紅燈就認定公司不好

估值紅燈可能只是價格位階偏高，不等於公司的獲利能力轉差。

先看紅燈屬於哪個面向，再判斷它對你的策略有多大影響。

錯誤 3 ：忽略資料日期

財報、營收、法人與技術資料的更新頻率不同。

每次使用都要先確認健診資料日期，並以頁面最新數據為準。

錯誤 4 ：只比較總分，不看扣分原因

兩支股票即使同樣是 59 分，風險來源也可能完全不同。

一支可能獲利轉弱，另一支可能只是估值偏高。

真正重要的是四個面向的組合與詳細因子。

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個股四燈號常見問題 FAQ

Q1 ：個股四燈號綠燈代表可以買嗎？

不一定。

綠燈只表示該面向目前相對正向，仍要搭配另外三個面向、自己的投資期間、可接受價格與風險承受度判斷。

Q2 ：估值面紅燈就一定要賣嗎？

不一定。

估值紅燈代表目前價格相對歷史區間偏高，不是下跌保證。

已持有者可檢查基本面能否持續支撐估值；尚未持有者則應留意追價風險與安全邊際。

Q3 ：綜合健診分數越高，未來報酬就越高嗎？

不是。

健診分數是公開資料的統計整理，用來呈現目前體質與風險，不是未來報酬率預測，也不保證股價上漲。

Q4 ：本益比河流圖和股價淨值比河流圖怎麼選？

本益比常用於獲利較穩定的公司；股價淨值比則可輔助觀察獲利波動較大的公司或景氣循環股。

實際使用時可交叉查看，不要只靠單一估值指標。

Q5 ：四燈號多久看一次？

長期投資人可在財報、月營收公布或燈號明顯變化時重新檢查；短線交易者則可較頻繁追蹤籌碼與技術面。

無論頻率如何，都應先確認頁面的資料日期。

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結論：用四燈號縮小研究範圍，而不是代替投資判斷

個股四燈號最大的價值，是把原本分散的基本面、籌碼面、技術面與估值資料放在同一個畫面，讓你先用幾分鐘掌握一支股票的優勢與風險。

第一次使用時，只要記住這個順序：

1. 確認股票與資料日期。
2. 看綜合分數和一句話結論。
3. 找出最強與最弱的面向。
4. 點開詳細因子了解原因。
5. 依自己的持有期間，把燈號轉成觀察條件。

想實際操作，可以直接打開 台積電( 2330 )四燈號健診 ，照著本文的五個步驟看一次；再換成你的自選股練習，就能逐漸建立固定的個股健診流程。

投資風險提示：本文與四燈號健診均為公開資訊之統計整理與使用教學，不構成任何投資建議、買賣推薦或獲利保證。

證券投資具有風險，投資人應依自身財務狀況、投資目標與風險承受度獨立判斷並自負盈虧。

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