ETF除息行情怎麼操作？專家揭露：不只領息還有機會退稅！

每年7月是台股高股息ETF除息旺季，吸引眾多投資人關注配息進帳。然而，財經專家「股魚」提醒，除息不只是「領多少息」的問題，更隱藏一套進可攻、退可守的投資策略。部分投資人甚至因稅制設計，有機會在領息後獲得退稅，讓ETF除息成為退休族、低所得族、小資族的資金規劃利器。

根據股魚觀察，ETF在首次配息時通常表現亮眼，例如 群益台灣精選高息00919 首度配息時年化報酬率超過10%，市場反應熱烈。今年最受關注的ETF為00961，不僅標榜ESG與高股息，還主打月配機制，被視為「00878的月配版」，並模仿00919的選股邏輯，主打5月與11月雙換股策略，結合高息與成長兩大要素，吸引對穩定現金流有需求的投資人。

對於不少人好奇「除息前還是除息後買進較有利」，股魚則直言這不是重點。他指出，許多投資人誤以為可以利用除息前後價格變化來避稅或套利，但實際操作風險高，不僅難以預測價格是否會填息，還可能因稅務與手續費導致得不償失。

更值得注意的是，ETF的配息結構並非全額課稅。股魚說明，配息來源大致可分為三類：現金股息（需課稅）、資本利得與平準金（免稅），因此實際課稅金額可能遠低於名目配息，有些情況甚至不到三成。

此外，根據台灣稅制，只要個人所得稅率在5%以下、全年股利收入不超過94萬元者，還可適用「股利可扣抵稅額」的8.5%抵減機制，反而可能出現退稅情形。股魚強調：「真相常常與你想像不同，參加除息還能退錢，這對退休族、小資族來說是極佳的現金流工具。」

重點整理：

高股息ETF如00961首次配息吸引關注，主打ESG＋月配＋高成長策略。

除息前後買進不是關鍵，填息與稅務變數大，須謹慎評估。

ETF配息來源分為課稅與免稅類型，實際負擔不一。

若個人稅率低、年領息不到94萬，可能因8.5%抵減機制而獲得退稅。

投資ETF除息可作為小資族、退休族的理財與現金流規劃選項。

延伸閱讀:

ETF受益人終止連續創高！00919、00982A等9檔逆勢吸金

《高股息ETF》0056、00919高配撐3年？專家點名「這檔更穩」

外資大賣高息ETF 00919 前夕爆量除息 投資人信心受考驗

群益台灣精選高息 (00919) 於 2025/06/17 除權息 現金股利 0.72 元 殖利率 3.24%

群益台灣精選高息 (00919) 於 2025/03/18 除權息 現金股利 0.72 元 殖利率 3.03%

2025 最新券商開戶資訊

如果想要開戶，目前新光證券的開戶好禮最多，新戶贈送證券期貨手續費折抵金 3000 元，幾乎是類現金的概念。

也可以參考 雲投資證券開戶彙整 ，有更簡潔完善的資訊分享，包含特色、開戶禮等。

• 2025 最新證券戶推薦：手續費、開戶禮及台美股定期定額

(資料來源：各券商，最新資訊以各券商為主。資料整理：Win 投資)