翻開一份由會計師簽證的財務報告，前幾頁通常就能看到會計師的查核或核閱報告。

這份報告到底在說什麼？

只要有會計師簽名，就代表財報完全沒有問題嗎？

這篇文章將用簡單的方式，帶你認識會計師常見的 2 種查帳方式，以及 4 種查核意見。

財報查詢：公開資訊觀測站

想知道一間公司的財報，要去哪裡找？

投資人可以到公開資訊觀測站，查詢上市、上櫃及興櫃公司的財務報告。

進入首頁後，依序點選「電子書」、「財務報告」，再輸入股票代碼或公司名稱，就能找到所需資料。

如果想快速查看整理過的財務數據，也可以使用財經資訊網站。

這類網站通常會把數據圖表化，閱讀起來更直覺。

不過，若要確認完整附註、會計政策、關係人交易或會計師意見，仍應回到公開資訊觀測站閱讀正式財報。

會計師查帳的 2 種方式：核閱與查核

「核閱」與「查核」都是會計師對財務報表執行的程序，但兩者的範圍、深度及提供的確信程度不同。

核閱主要透過詢問、分析性程序及其他核閱程序，判斷財務報表在所有重大方面是否有未依適用財務報導架構編製的情況。

查核則會執行更廣泛且深入的程序，以取得足夠及適切的查核證據。

簡單來說，查核提供的確信程度高於核閱，但不代表查核能保證財報百分之百沒有錯誤或舞弊。

「查核」與「核閱」哪裡不同？

「核閱」：以詢問與分析性程序為主

公司會先提供自行編製的財務報表與相關資料。

會計師取得資料後，會透過詢問、分析不同期間的數字變化，以及執行其他核閱程序，判斷財務報表在所有重大方面是否有未依適用財務報導架構編製的情況。

例如，若公司今年的營收成長 50 %，會計師可能進一步了解成長原因，並確認相關說明是否合理。

如果會計師發現財務報表可能有需要重大調整的事項，會與管理階層溝通，並要求公司適當調整。

如果管理階層未適當回應，會計師會進一步評估是否需要修正核閱報告。

「查核」：程序更深入，證據範圍更廣

查核時，會計師會依公司產業、財務報表項目及查核風險，選擇適當的查核程序。

常見程序包括存貨盤點、外部函證、文件檢查、重新計算及分析性程序等，但不代表每家公司一定會執行所有程序。

1. 盤點： 會計師或查帳人員可能到公司的營業據點觀察存貨或其他實物盤點，確認帳面紀錄與實際狀況是否相符。
2. 銀行函證： 會計師直接向銀行確認公司的存款、借款、擔保及其他往來資訊，以降低資料遭竄改的風險。
3. 律師函證： 會計師可能向公司的委任律師確認訴訟、求償或其他法律案件，評估是否需要在財報中認列或揭露。
4. 往來對象函證： 會計師可能向客戶、供應商或其他往來對象確認應收帳款、應付帳款或保證金等金額。

實際採用哪些程序，會依公司的產業、規模、風險及會計師的專業判斷而定。

為什麼年度財務報告會經過查核？

一般上市櫃公司的第 1 季、第 2 季及第 3 季財務報告，通常由會計師執行核閱。

年度財務報告則須經會計師查核。

相較於核閱，查核工作的範圍較大，會計師需取得足夠及適切的查核證據，對財務報表是否存有重大不實表達取得合理確信，並形成查核意見。

合理確信屬於高度確信，但不是絕對保證，也不代表財務報表完全沒有任何錯誤或舞弊。

市場上常把全年數字與前 3 季累計數字的差額稱為「第 4 季數字」，但法規上的正式文件是「年度財務報告」，不是另外一份單獨的第 4 季財報。

因此，投資人閱讀財報時，不只要看單季數字，也應搭配完整年度財報、附註及會計師查核報告一起判讀。

「查核」與「核閱」通常出現在哪些期間？

一般上市櫃公司第 1 季至第 3 季的財務報告，通常採核閱方式。

年度財務報告則採查核方式。

部分金融業的財務報告查核及申報規定與一般上市櫃公司不同。

金融控股公司、保險業及證券業的第 2 季財務報告須經查核。

銀行及票券業的第 2 季合併財務報告採核閱，個別財務報告採查核。

投資人閱讀金融業財報時，應依公司所屬業別及報表類型確認適用規定。

期中財務報告、年度財務報告與年報怎麼分？

期中財務報告：一般投資人常稱為季報

一般上市櫃公司第 1 季、第 2 季及第 3 季都會申報期中財務報告，市場上通常稱為 Q1 、 Q2 、 Q3 季報。

一般上市櫃公司的季報通常經會計師核閱，但部分金融業或特殊類型公司可能適用不同規定。

年度財務報告

年度財務報告涵蓋完整會計年度，並由會計師執行查核。

相較於季報的核閱程序，年度財務報告的查核程序範圍較大。

此外，年度財務報告通常也包含較完整的年度資訊及財務報表附註。

因此，投資人在分析公司全年財務表現時，可以搭配年度財務報告及相關附註一起閱讀。

年報

年報是公司依規定編製的另一份年度資訊文件，不等同於年度財務報告。

年報除了財務資訊，通常也包含公司治理、董事與經理人資料、營運概況、資本及股份等內容。

因此，Q4 是第 4 季，年度財務報告是涵蓋完整會計年度的財務報告，而年報則是另一份年度資訊文件。

財報申報期限

一般上市櫃公司

以下整理一般曆年制上市櫃公司的常見法定申報期限。

若截止日遇到假日，實際期限可能依法順延，仍應以主管機關當期公告為準。

金融控股公司與主要金融業

金融控股公司、銀行、保險及證券業的期限與查帳方式，可能不同於一般上市櫃公司。

下表整理常見規則，實際仍應依公司類型及主管機關當期公告確認。

核閱結論與查核意見不要混用

會計師執行核閱程序後，會在核閱報告中作成「核閱結論」。

會計師執行查核程序後，則會在查核報告中表示「查核意見」。

因此，一般上市櫃公司的第 1 季至第 3 季財務報告使用的是核閱結論，不是年度查核報告中的查核意見。

核閱報告可能出現無保留結論、保留結論、否定結論或無法作成結論。

查核報告則可能出現無保留意見、保留意見、否定意見或無法表示意見。

兩者名稱相近，但執行程序、確信程度及報告用語並不相同。

會計師查核報告有哪幾種意見？

會計師完成查核後，會在查核報告中對財務報表表示意見。

查核意見可先分為「無保留意見」與「修正式意見」。

修正式意見再分為「保留意見」、「否定意見」及「無法表示意見」。

1. 無保留意見

當會計師認為財務報表在所有重大方面，係依適用的財務報導架構編製，就會出具無保留意見。

無保留意見表示，會計師認為財務報表在所有重大方面，已依適用的財務報導架構編製並允當表達。

但這不代表財務報表完全沒有任何錯誤，也不代表公司未來沒有經營風險。

無保留意見也不等於公司一定獲利，更不代表股價一定上漲。

2. 保留意見：問題重大，但並非廣泛

依審計準則 705 號，常見的保留意見情況有 2 種。

1. 會計師已取得足夠及適切的查核證據，並認為不實表達的影響重大，但並非廣泛。
2. 會計師無法取得足夠及適切的查核證據，但可能未被發現的不實表達，其影響重大，但並非廣泛。

看到保留意見時，不應只看「保留」兩個字就下結論。

投資人應閱讀「保留意見之基礎」段落，確認問題涉及哪些科目、金額與期間，以及是否會影響公司的持續經營能力。

3. 否定意見：存在重大且廣泛的不實表達

如果會計師已取得足夠及適切的查核證據，並認為財報中的不實表達影響重大且廣泛，就會出具否定意見。

4. 無法表示意見：證據不足，無法形成意見

如果會計師無法取得足夠及適切的查核證據，而且可能未被發現的不實表達影響重大且廣泛，就可能出具無法表示意見。

這表示會計師無法對財務報表整體形成查核意見。

無保留意見也不能單獨看

無保留意見通常代表財報在重大方面符合規範，但投資人仍應閱讀關鍵查核事項、繼續經營重大不確定性、強調事項及財報附註。

若出現保留意見、否定意見或無法表示意見，更要進一步確認問題原因與可能影響。

什麼是 Q1 、 Q2 、 Q3 、 Q4 ？

Q 是英文 Quarter 的縮寫，代表「季度」。

一般曆年制公司的 1 年可分為 4 個季度。

• Q1 （第 1 季）：1 月至 3 月。
• Q2 （第 2 季）：4 月至 6 月。
• Q3 （第 3 季）：7 月至 9 月。
• Q4 （第 4 季）：10 月至 12 月。

企業會依季度發布財務資訊，讓投資人與管理階層追蹤不同期間的營運變化。

不過，若公司採用的會計年度不是曆年制，各季度對應的月份就可能不同。

閱讀財報時，應先確認公司的會計年度與報導期間。

重點整理

• 核閱以詢問、分析性程序及其他核閱程序為主，查核的程序與證據範圍通常更深入。
• 一般上市櫃公司的前 3 季財報通常經核閱，年度財報則經查核。
• 市場常說的第 4 季數字，多半是全年數字扣除前 3 季累計數字後的結果。
• 年度財務報告不等於年報，兩者是不同的文件。
• 核閱報告使用「核閱結論」，查核報告則使用「查核意見」。
• 查核意見共有無保留意見、保留意見、否定意見及無法表示意見等 4 種常見類型。
• 除了查核意見，也要閱讀財報附註、關鍵查核事項與繼續經營相關段落。

資料來源：

• 審計準則 700 號｜財務報表查核報告
• 審計準則 705 號｜修正式意見之查核報告
• 核閱準則 2410 號｜財務報表之核閱
• 證券交易法第 36 條

資料整理：Win 投資

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