009807 介紹

009807 是台灣上市的一檔被動式產業 ETF，中文名為「台新標普科技精選」，

(資料來源：台新投信 )

009807 費用率

009807 採取階梯式的經理費與保管費率：

009807 配息幾次？

009807 配息是年配息，一年配息一次，

基金之配息來源可能為收益平準金。

對於 009807，相較於高股息策略型 ETF，科技類 ETF 多為資本利得型，配息並非核心主打，因此配息率可能偏低，投資人應更看重淨值成長潛力如 AI、雲端產業等；

另外，配息不代表報酬，應掌握配息當日淨值水準 
若配息後淨值下修，投資人要檢視是收益還是「本金分配」，是否真正實質收益

什麼是 收益平準金機制 ？

一檔基金的總資產分為兩部分：成本及配息。

當基金規模出現異動時，會將每筆新加入的資金，
計算占「未分配股息」的比率，提撥相同比率到「平準金」帳戶。

舉個例子：
Win 投資 ETF 的規模原本是 100 萬元，其中有 20 萬元股息要分給 10 個股東，
現在有個人新增 5 萬元要買，
但原本 20 萬發給 100 萬的基金單位，現在卻要發給 105 的基金單位，
每單位能拿到的金額變少了。

為了避免配息時因單位數增加而被稀釋，
當有新的資金加入基金時，必須按照新資金佔未分配股息的占比，
提撥同等比例的本金到「收益平準金帳戶」，
以這個例子就是：
新增的 5 萬要提撥 20% 也就是一萬元到收益平準金帳戶 ( 比例計算：20 萬 /100 萬)

總結一下收益平準金的特點：

• 新進的單位數也能領到配息
• 原先基金數的配息不會被後來新增的基金數稀釋
• 新進的單位數變成自己的配息是從自己的本金配

那你可能會問：拿我自己的錢配給自己，這樣對嗎?

以上述這個例子，真正領到上市櫃公司股息的是 100 萬規模的這 10 位股東，
後面加入的投資人領不到也是滿合理的，
好比一間公司發年終獎金，一位是任職一年，一位是剛到職，
公司發給任職一年的人 1 個月年終，
對於剛到職的人不可能也給一個月，這樣不公平吧。

「收益平準金機制」能讓股利穩定配發，
投資人早一點進場就不怕配本金，
而不管什麼時候進場，我認為更重要的是這檔 ETF 除息之後能不能「填息」

對舊客戶來說，拿到的配息本來就是你的，
把股利發給你之後，但時股價會因為除息而下跌，
此時只不過是左口袋放到右口袋，
能長期填息才是更重要的因素。

可參考：高股息 ETF 必看！收益平準金解密：穩定配息的關鍵？

009807 成分股與追蹤指數

009807 是市值加權。

009807 成分股

(資料來源：台新投信 ，最新成分股資訊可參考 Win 投資 009807)

009807 產業分布

009807 追蹤指數

009807 追蹤「科技精選行業指數」，該指數以標普 500 指數成分股中屬於科技產業的股票為選股範圍，涵蓋了如通訊設備、電腦設備、半導體材料與設備、資訊科技諮詢服務等 12 種科技類別。

選股邏輯相當直接，並且採市值加權，

但設有單一成分股權重上限 24%和所有超過 4.8%成分股加總上限 50%的限制，且每季進行成分股的再平衡

009807 換股頻率

每年 4 次進行成分股定期審核，以 3、6、9、12 月的第 2 個星期五為審核基準日，並於 3、6、9、12 月的第 3 個星期五生效

近十年報酬率：標普科技精選行業指數

從長期的績效來看，截至 2025 年 6 月 30 日，標普科技精選行業指數 在近十年的表現同樣耀眼，甚至近期更突破了歷史新高。

特別是在過去五年內，該指數的總報酬率高達 153.37%，明顯優於那斯達克 100 指數的 129.56%。

(過去績效不代表未來績效，投資人應審慎評估)

標普科技精選行業指數 vs那斯達克 100 指數績效差異

標普科技精選行業指數 之所以能繳出更亮眼的成績單，關鍵在於其對科技產業的 純粹且全面的聚焦 。

該指數的成分股精準涵蓋了 軟體 與 硬體 兩大核心類別。

在當前人工智慧(AI)技術席捲全球的背景下，無論是驅動 AI 運行的 算力需求 ，抑或是支撐 AI 生態系統的 基礎建設 ，都為軟硬體產業帶來了前所未有的龐大商機。

相較之下，那斯達克 100 指數 雖然以科技股為主，但其成分股的產業分佈更為廣泛，除了科技公司外，還包含了部分非金融領域的巨頭，如零售、生物科技、工業等。

這種多元性雖然能分散風險，但在純粹的科技爆發期，也可能因此稀釋了對科技核心成長的曝險程度，進而影響了其在純科技領域的爆發力。

兩者在權重配置上的差異，也為績效分野提供了重要線索。標普科技精選行業指數 的前十大持股權重明顯更高，其中第一大持股的權重甚至高達 15%，遠超那斯達克 100 指數約 10%的配置。

(資料來源：台新投信 )

009807 特色

009807 這檔 ETF 專注於 AI 產業的軟硬體兼備，涵蓋 AI 基礎設施與應用兩大層面

• 硬體方面，配置包含伺服器運算設備、半導體晶片與基礎硬體設施，這部分需求在 2022-2024 年間連年翻倍增長。
• 軟體方面，則包括雲端服務企業及企業軟體龍頭，隨著 AI Agent 和生成式 AI 應用如 ChatGPT、Microsoft Copilot、Salesforce Einstein 等快速發展，相關軟體與解決方案需求加速擴張

• 其所追蹤的「科技精選行業指數」成分股主要來自標普 500 中資訊科技板塊，約包含 69 檔股票，並以市值加權，每季進行調整，使指數能動態反映產業脈動。

009807優缺點

009807優點：

• 聚焦AI產業與科技巨頭，如蘋果、微軟、輝達等，享受長期成長紅利，基於這些公司在AI、資料中心、消費電子等領域的龍頭地位及持續研發投入，成分股財務數據優於市場其他科技指數。
• 追蹤指數採用每季定期審核與半年度調整機制，動態調整成分股，確保指數反映產業最新脈動，避免過度集中且能捕捉成長新星。
• 採用被動式管理，交易靈活且透明，適合追求低成本科技配置的長期投資者。

009807缺點：

• 配息頻率僅為每年一次，相較其他ETF頻繁配息不利於追求現金流的投資人。
• 每季成分股調整雖保證產業代表性與成長性，但也可能增加內扣費用，對長期持有成本有一定影響。
• 集中投資於科技類股，風險較單一產業波動敏感，當科技股整體遇到利空時，ETF表現波動可能較大。

009807 可以買嗎？

台新標普科技精選 (009807)關鍵資訊請查看：

https://winvest.tw/Stock/Symbol/EtfInformation/009807

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